Cuenta remunerada vs depósito

Una cuenta remunerada paga intereses sobre el saldo sin inmovilizar el dinero. Un depósito a plazo fijo ofrece un tipo pactado durante un periodo cerrado y normalmente penaliza la cancelación anticipada. Ambos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad. La elección entre uno y otro depende principalmente de cuánto tiempo puedes prescindir del dinero y de si el diferencial de rentabilidad compensa perder la flexibilidad.

Esta información es orientativa y no constituye asesoramiento financiero. Las rentabilidades mencionadas son aproximadas y pueden variar.

Comparativa directa

La ventaja del depósito: tipo fijo y mayor rentabilidad

Si los tipos de interés bajan, una cuenta remunerada reducirá su tipo automáticamente —a veces sin previo aviso. Un depósito a plazo fijo te protege de esa bajada: si contrataste un 4 % a 2 años, cobrarás ese 4 % aunque el mercado haya bajado al 2 %.

Ejemplo: depositas 20.000 € en un depósito al 4 % anual durante 2 años:

• Intereses año 1: 800 €
• Intereses año 2 (sobre los 20.000 € iniciales, sin capitalización): 800 €
• Total bruto: 1.600 € antes de impuestos (19 % sobre los primeros 6.000 € de rendimientos del capital mobiliario, 21 % de 6.000 a 50.000 €…)

Con una cuenta remunerada al 3,5 % que después baja al 2,5 % a los 12 meses, el resultado sería inferior y variable.

La ventaja de la cuenta remunerada: flexibilidad total

El dinero en una cuenta remunerada está disponible en el acto: para emergencias, para invertir si aparece una oportunidad o para afrontar un gasto imprevisto. No hay plazos que esperar ni intereses que perder.

Esto la convierte en la herramienta ideal para:

• El fondo de emergencia: los 3-6 meses de gastos que deben estar siempre accesibles. Ver fondo de emergencia.
• El colchón de liquidez antes de invertir: mientras decides en qué invertir o esperas el momento de aportación periódica a fondos.
• Objetivos a menos de 12 meses: un viaje, el pago de un impuesto anual, la matrícula universitaria de septiembre.

Los impuestos son iguales en ambos casos

Los intereses de cuentas remuneradas y depósitos tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro del IRPF, a los mismos tipos que las plusvalías de fondos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000 a 50.000 €, y 28 % a partir de 300.000 €. La entidad retiene un 19 % en origen; si tu tipo aplicable es mayor, deberás regularizar en la declaración de la renta.

Para el fondo de emergencia, conviene priorizar la liquidez frente a la rentabilidad. Para el ahorro a plazo con horizonte claro, el depósito suele ser más rentable. Para horizontes más largos, consulta renta fija vs renta variable y considera si un fondo de renta fija a corto plazo —con algo más de riesgo— puede mejorar el resultado.

Letras del Tesoro, una tercera opción

Para importes superiores a 100.000 € o para quienes quieren garantía estatal directa, las Letras del Tesoro son una alternativa: se compran a descuento y se cobran al vencimiento (3, 6, 9 o 12 meses), sin riesgo de entidad bancaria. La rentabilidad es similar a la de los mejores depósitos y no tributan en retención en origen para residentes.

La herramienta TAE permite comparar exactamente cuánto rinde cada opción en términos anuales equivalentes, independientemente de cómo se presenten los intereses.