Interés simple vs compuesto

El interés simple calcula los intereses siempre sobre el capital inicial, sin importar el tiempo transcurrido. El interés compuesto los calcula sobre el capital acumulado —capital inicial más intereses ya generados— por lo que cada período los intereses crecen sobre una base mayor. A corto plazo la diferencia es pequeña; a largo plazo, el interés compuesto puede multiplicar el capital de forma exponencial, para bien si eres inversor y para mal si eres deudor.

Fórmulas

Interés simple:

I = C₀ × r × t

Donde C₀ es el capital inicial, r el tipo de interés anual (en tanto por uno) y t el número de años.

Capital final = C₀ + I = C₀ × (1 + r × t)

Interés compuesto:

VF = C₀ × (1 + r)ᵗ

La diferencia está en el exponente: en el simple, t multiplica; en el compuesto, t es el exponente. Eso es lo que hace que el compuesto crezca de forma exponencial.

Comparación numérica: el mismo dinero, el mismo plazo

10.000 € al 7 % anual durante 20 años:

Con interés compuesto acabas con casi el doble que con interés simple, invirtiendo exactamente lo mismo y al mismo tipo. La diferencia viene exclusivamente de que los intereses de cada año se reinvierten y generan más intereses.

Dónde se aplica cada uno en la práctica

Interés simple:

• Letras del tesoro y pagarés a corto plazo.
• Algunos préstamos privados a corto plazo.
• Cálculos de rentabilidad en periodos inferiores a un año.

Interés compuesto:

• Fondos de inversión y ETF de acumulación (los dividendos se reinvierten).
• Depósitos bancarios con capitalización mensual, trimestral o anual.
• Tarjetas de crédito revolventes (los intereses impagados se capitalizan).
• Planes de pensiones y fondos de acumulación.

Fíjate en la asimetría: el interés compuesto trabaja a tu favor cuando eres inversor (tus ganancias generan más ganancias), pero trabaja en tu contra cuando eres deudor (tus deudas crecen sobre sí mismas). En una tarjeta revolving con un tipo del 25 % TAE, una deuda de 1.000 € que no se salda en 3 años se convierte en aproximadamente 1.953 €.

El efecto del tiempo: por qué importa empezar antes

El interés compuesto es especialmente sensible al tiempo:

Duplicar el plazo no duplica el resultado: lo cuadruplica. Por eso el interés compuesto es la base de cualquier estrategia de inversión a largo plazo y el motivo por el que empezar pronto importa más que empezar con más capital.

Esta información es orientativa y no constituye asesoramiento financiero.