Interés compuesto mensual

El interés compuesto mensual es una forma de capitalización compuesta en la que los intereses se calculan y añaden al capital al final de cada mes, doce veces al año. Esto hace que cada mes los intereses sean ligeramente mayores que el anterior, porque se calculan sobre un saldo cada vez más alto. Aunque la diferencia respecto a la capitalización anual parece pequeña a corto plazo, se vuelve significativa en plazos de diez años o más.

Fórmula del interés compuesto mensual

Partiendo de la fórmula general de la capitalización compuesta:

VF = C₀ × (1 + i/12)^(12×t)

Donde C₀ es el capital inicial, i el tipo nominal anual (en tanto por uno), 12 el número de capitalizaciones por año y t el plazo en años.

Ejemplo con 8.000 € al 5 % nominal durante 8 años:

• VF = 8.000 × (1 + 0,05/12)^(12×8)
• VF = 8.000 × (1,004167)^96
• VF = 8.000 × 1,4898 ≈ 11.918 €

Con capitalización anual al mismo 5 % obtendrías: 8.000 × (1,05)^8 = 11.814 €. La diferencia es de 104 € solo por cambiar la frecuencia de capitalización.

Comparativa por frecuencia de capitalización

Para 10.000 € al 7 % durante 20 años:

La capitalización mensual supera a la anual en 786 € en este caso, sin aportar ni un euro adicional.

¿Cuándo se aplica el interés compuesto mensual?

• Cuentas de ahorro online: la mayoría de los neobancos y cuentas remuneradas de alta rentabilidad abonan intereses mensualmente, lo que mejora la TAE efectiva respecto a productos que solo abonan una vez al año.
• Fondos de inversión y ETFs de acumulación: aunque no abonan intereses como tal, la revalorización continua de los activos produce un efecto equivalente al compuesto mensual o diario.
• Hipotecas y préstamos: los intereses de la cuota mensual también siguen una lógica de capitalización mensual, que es la base del cuadro de amortización.
• Tarjetas de crédito con pago aplazado: aquí la capitalización mensual juega en contra: un saldo pendiente al 20 % TAE puede desbocarse en pocos meses si solo se paga el mínimo.

Interés compuesto mensual con aportaciones periódicas

En la práctica, la mayoría de los inversores no invierten una sola vez sino que hacen aportaciones mensuales (estrategia DCA). En ese caso la fórmula es:

VF = C₀ × (1 + r)^n + PMT × [((1 + r)^n − 1) / r]

Donde PMT es la aportación periódica y r es el tipo mensual (i/12). Puedes ver un ejemplo desarrollado en el artículo sobre interés compuesto.

La diferencia entre TIN y TAE en la capitalización mensual

El TIN (Tipo de Interés Nominal) es el tipo sin tener en cuenta la frecuencia de capitalización. La TAE sí la incorpora. Un depósito con un TIN del 4 % capitalizado mensualmente tiene una TAE aproximada del 4,074 %: es el tipo que realmente recibes en términos anuales equivalentes. Para comparar productos financieros siempre usa la TAE, no el TIN. Amplía esto en el artículo sobre TIN vs TAE.

Esta información es orientativa y no constituye asesoramiento financiero. Para decisiones concretas de inversión o ahorro, consulta con un asesor financiero certificado.