IRPF del ahorro

El IRPF del ahorro es la parte del impuesto sobre la renta que grava las rentas derivadas del capital: intereses bancarios, dividendos, plusvalías por venta de activos y otros rendimientos financieros. En España, estas rentas se integran en la base imponible del ahorro, que tiene sus propios tramos y tipos, distintos y generalmente menores que los de la base general (salarios, actividades económicas).

Esta información es orientativa y no constituye asesoramiento fiscal. Las leyes tributarias cambian: consulta la normativa vigente o a un asesor fiscal para tu caso concreto.

¿Qué rentas van a la base del ahorro?

Rendimientos del capital mobiliario:

Intereses de cuentas corrientes, depósitos y cuentas de ahorro
Dividendos de acciones (desde 2015 ya no existe la exención de 1.500 €)
Cupones de bonos y obligaciones
Rendimientos de seguros de vida y ahorro
Participaciones en beneficios de fondos de inversión no traspasados

Ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisión de activos:

Venta de acciones, ETFs o fondos de inversión
Venta de criptomonedas
Venta de inmuebles (siempre que no sea la vivienda habitual con exención, ni sean bienes de un negocio)
Derechos de suscripción, derivados financieros

La clave del plazo: si el activo se vendió habiendo sido adquirido hace menos de un año, la ganancia va a la base general y tributa al tipo marginal (que puede superar el 45 %). Si se vendió con más de un año de antigüedad, va a la base del ahorro.

Tipos y tramos del IRPF del ahorro

Base liquidable del ahorro	Tipo aplicable
0 – 6.000 €	19 %
6.001 – 50.000 €	21 %
50.001 – 200.000 €	23 %
200.001 – 300.000 €	27 %
Más de 300.000 €	28 %

Los tipos son progresivos: no tributa el 27 % sobre toda la base si superas 200.000 €, sino solo sobre el tramo que excede esa cifra.

Ejemplo de cálculo

Un inversor tiene en un año:

Intereses de depósitos: 4.000 €
Dividendos: 3.500 €
Plusvalía por venta de acciones (>1 año): 15.000 €
Base total del ahorro: 22.500 €

Cuota íntegra:

Primeros 6.000 € × 19 % = 1.140 €
Siguientes 16.500 € × 21 % = 3.465 €
Total: 4.605 € de IRPF sobre el ahorro

Tipo efectivo medio: 4.605 / 22.500 = 20,5 %, aunque el tipo marginal sea el 21 %.

Compensación de pérdidas

Si tienes pérdidas patrimoniales (vendiste acciones por debajo del precio de compra), puedes compensarlas:

Ganancias patrimoniales del mismo año: sin límite. Si ganas 10.000 € en un fondo y pierdes 4.000 € en acciones, solo tributas por 6.000 €.
Rendimientos del capital mobiliario positivos: el saldo negativo de pérdidas patrimoniales puede compensar hasta el 25 % de los rendimientos positivos del capital mobiliario (intereses, dividendos).
Años siguientes: si queda saldo negativo, se arrastra hasta 4 ejercicios para compensar en futuros ejercicios.

Cómo afecta a productos habituales

Fondos de inversión: el traspaso entre fondos no genera tributación mientras no reembolses; solo tributan las ganancias en el momento del reembolso final.
Planes de pensiones: los rendimientos de un plan no tributan en el ahorro, sino en la base general como rendimiento del trabajo en el momento del rescate, lo que puede suponer tipos muy altos si se rescata en un solo año.
Cuentas remuneradas y depósitos: los intereses tributan desde el primer euro al 19 %, sin ninguna exención.

La rentabilidad real de cualquier inversión debe calcularse después de impuestos; ignorar el IRPF del ahorro lleva a comparaciones incorrectas entre productos con distinto tratamiento fiscal.

Preguntas frecuentes

¿Qué rentas tributan en la base del ahorro del IRPF?

Principalmente dos tipos: los rendimientos del capital mobiliario (intereses de cuentas y depósitos, dividendos, cupones de bonos) y las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de activos (venta de acciones, fondos, inmuebles, criptomonedas). Solo van a la base del ahorro si el activo se vendió con más de un año de antigüedad; si se vendió antes, van a la base general y tributan a tipos más altos.

¿A qué tipo se gravan las ganancias de más de 200.000 € en el ahorro?

A partir de 200.000 € de base del ahorro el tipo es del 27 %, y a partir de 300.000 € sube al 28 %. Los primeros 6.000 € siempre tributan al 19 %, de 6.001 € a 50.000 € al 21 %, y de 50.001 € a 200.000 € al 23 %.

¿Puedo compensar pérdidas en bolsa con intereses del banco?

Sí, pero con límites. Las pérdidas patrimoniales pueden compensar ganancias patrimoniales sin límite. Si el saldo neto es negativo, puedes compensarlo con hasta el 25 % de los rendimientos del capital mobiliario positivos (intereses, dividendos). El saldo negativo restante se arrastra hasta 4 años.